Los trabajadores sindicalizados de Homestead se negaron a aceptar una reducción salarial del 22% y resistieron el intento de la empresa de reemplazarlos con trabajadores no sindicalizados. La empresa respondió contratando a 300 detectives de Pinkerton para vigilar la acería y destituir por la fuerza a los trabajadores que se resistieran. En la mañana del 6 de julio de 1892, los detectives de Pinkerton llegaron en barcazas a Homestead Works e intentaron aterrizar, pero se encontraron con miembros armados del sindicato y habitantes del pueblo que comenzaron a dispararles. La batalla resultante, conocida como la Batalla de Homestead, duró varias horas y dejó siete detectives de Pinkerton y dos miembros del sindicato muertos.
El estado de Pensilvania envió a la Guardia Nacional para restablecer el orden y la huelga terminó el 20 de noviembre de 1892, cuando el sindicato acordó aceptar la reducción salarial y el derecho de la empresa a contratar trabajadores no sindicalizados. La huelga se convirtió en un símbolo del conflicto entre los trabajadores y la dirección a finales del siglo XIX y la lucha por los derechos de los trabajadores.
