El Plan Dawes fue diseñado para resolver el problema de cómo lograr que Alemania pagara sus reparaciones sin llevar al país a la quiebra. El plan exigía que Alemania hiciera pagos anuales de mil millones de marcos oro (250 millones de dólares) durante los primeros cinco años, y que los pagos aumentaran gradualmente con el tiempo. El plan también preveía préstamos a Alemania de bancos estadounidenses y otros bancos extranjeros para ayudar al país a reconstruir su economía y realizar los pagos de reparación.
El Plan Dawes logró estabilizar la economía alemana y permitirle a Alemania realizar sus pagos de reparación. Sin embargo, el plan no abordó el problema a largo plazo de la deuda de guerra de Alemania, que finalmente llevó al país al incumplimiento de sus pagos de reparaciones en 1932.
